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Visa accelera sul fronte del commercio agentivo e porta il proprio programma Agentic Ready anche in Asia Pacifico e America Latina. L’iniziativa nasce per preparare banche, issuer e partner di pagamento a uno scenario ormai sempre meno teorico: quello in cui gli agenti IA non si limitano a suggerire prodotti o rispondere alle domande degli utenti, ma iniziano a cercare, selezionare, acquistare e pagare per conto dei consumatori. È un passaggio delicato, perché trasforma l’intelligenza artificiale da semplice interfaccia conversazionale a soggetto operativo dentro il circuito economico digitale.

Il programma era già attivo nel Regno Unito e in Europa con più di 20 partner. Ora Visa punta ad ampliarlo con oltre 85 nuovi partner nelle due nuove regioni, con l’obiettivo di estendere ulteriormente la rete nel corso dell’anno. La scelta non è casuale. Asia Pacifico e America Latina sono mercati in cui i pagamenti digitali, i wallet mobili, le super app e le soluzioni fintech hanno già una forte penetrazione. Portare lì i test sui pagamenti agentivi significa osservare il futuro del commercio in ambienti dove l’adozione tecnologica può essere rapida e molto concreta.

Agentic Ready offre alle banche emittenti un percorso strutturato per provare le transazioni avviate da agenti IA in contesti controllati, ma non puramente teorici. I test avvengono infatti con carte attive e commercianti reali, così da verificare non soltanto il funzionamento tecnico del pagamento, ma anche la tenuta complessiva dei processi. Le banche possono analizzare l’iscrizione della carta, la tokenizzazione, l’autenticazione, i meccanismi di fiducia e i sistemi di controllo. In questo modo, eventuali criticità operative possono emergere prima che il commercio guidato dagli agenti raggiunga una scala di massa.

Il punto centrale è la fiducia. Quando un consumatore paga direttamente, il sistema tradizionale conosce chi autorizza l’operazione. Quando invece è un agente AI ad avviare il pagamento, occorre stabilire chi ha dato l’ordine, entro quali limiti, con quali autorizzazioni e con quali garanzie in caso di errore, abuso o comportamento imprevisto. Per i circuiti di pagamento, questa è la vera sfida: rendere automatico il commercio senza rendere opaca la responsabilità.

L’espansione di Agentic Ready si inserisce in una strategia più ampia. All’inizio di aprile, Visa ha presentato Intelligent Commerce Connect, una piattaforma pensata per consentire agli agenti IA di elaborare pagamenti su più reti di carte, non soltanto Visa, attraverso un’unica integrazione nella Visa Acceptance Platform. Il progetto è in fase pilota con partner come AWS, Highnote e Mesh, e punta a costruire un livello infrastrutturale comune per il commercio gestito dall’intelligenza artificiale.

La piattaforma supporta diversi protocolli agentivi, tra cui Trusted Agent Protocol, Machine Payments Protocol, Agentic Commerce Protocol e Universal Commerce Protocol. Questo dettaglio è importante perché mostra che Visa non sta lavorando solo su un singolo prodotto, ma su un’infrastruttura capace di dialogare con standard differenti. In un mercato ancora nascente, la capacità di interoperare può diventare decisiva quanto la velocità del pagamento.

La corsa ai pagamenti agentivi è appena iniziata, ma coinvolge già i principali attori globali. Chi controllerà il livello di autorizzazione, sicurezza e regolamento delle transazioni avviate dagli agenti IA potrà avere un ruolo centrale nel commercio digitale dei prossimi anni. Non si tratta soltanto di far pagare una macchina al posto dell’uomo, ma di costruire un ambiente in cui il consumatore possa delegare alcune scelte senza perdere protezione, controllo e consapevolezza.

Visa sembra voler presidiare proprio questo passaggio. L’azienda sa che gli agenti IA diventeranno utili solo se potranno completare azioni reali, e il pagamento è l’azione decisiva per trasformare una raccomandazione in una transazione. Per questo Agentic Ready non è soltanto un programma sperimentale, ma un banco di prova per il nuovo rapporto tra intelligenza artificiale, banche, circuiti di pagamento e consumatori. Se il commercio agentivo diventerà una parte ordinaria dell’economia digitale, la sua affidabilità dipenderà dalla qualità delle infrastrutture costruite oggi.

Bitcoin si trova in una fase delicata, sospesa tra il tentativo di recuperare forza e il rischio di restare imprigionato dentro un mercato ancora fragile. Dopo il massimo storico registrato lo scorso anno vicino ai 126.000 dollari, la criptovaluta ha vissuto mesi di arretramento, segnati da rimbalzi incompleti, resistenze tecniche non superate e un clima di prudenza tra investitori istituzionali e trader. Ora l’attenzione del mercato si concentra su una soglia precisa, gli 82.000 dollari, indicata da diversi analisti come il livello decisivo per capire se la fase ribassista possa davvero considerarsi conclusa.

Secondo l’analista Merlijn The Trader, ogni tentativo di rialzo di Bitcoin dall’ottobre 2025 si è infranto contro una linea di tendenza discendente. In altre parole, il mercato ha provato più volte a reagire, ma senza riuscire a rompere quella barriera tecnica che continua a contenere i prezzi. Da qui l’immagine della Linea del Piave a quota 82.000 dollari, cioè il punto oltre il quale il mercato potrebbe iniziare a cambiare struttura. Finché questo livello non viene superato con decisione, i ribassisti mantengono il controllo. Al contrario, una perdita del supporto in area 75.000 dollari potrebbe aprire la strada a una nuova gamba al ribasso.

Il quadro non è però completamente negativo. Nel mese di aprile, Bitcoin ha registrato un recupero di circa il 14%, mostrando che la domanda non è scomparsa e che una parte del mercato continua ad accumulare nelle fasi di debolezza. Tuttavia, il prezzo resta ancora lontano dai massimi precedenti e questo mantiene alta l’incertezza. Gli analisti di QCP Capital osservano che una rottura confermata sopra gli 82.000 dollari potrebbe attirare nuovi acquisti e spingere la quotazione verso area 90.000 dollari, anche per la presenza di un gap sui futures del CME vicino alla stessa soglia. Per molti trader, questi gap funzionano come calamite tecniche, capaci di orientare il movimento dei prezzi nel breve periodo.

A rendere il quadro più complesso contribuisce la cosiddetta Banda di Resistenza del Mercato Orso, monitorata dall’analista Benjamin Cowen. Questa zona è formata dalla media mobile semplice a 20 settimane e dalla media mobile esponenziale a 21 settimane. Storicamente, durante i mercati ribassisti del 2014, del 2018 e del 2022, questa fascia ha spesso agito come un tetto, bloccando i rimbalzi prima che potessero trasformarsi in veri trend rialzisti. Secondo Cowen, anche un eventuale superamento temporaneo della banda non basterebbe, da solo, a certificare l’avvio di una nuova fase di massimi storici.

Lo scenario di fondo resta quindi prudente. Cowen ipotizza un possibile minimo di ciclo intorno all’ottobre 2026, coerente con la logica dei cicli quadriennali che hanno spesso caratterizzato la storia di Bitcoin. Un elemento interessante è che questo ciclo non avrebbe raggiunto il proprio picco in una fase di euforia collettiva, come avvenuto nel 2017 e nel 2021, ma in un contesto di relativa indifferenza. Anche la classica rotazione verso le altcoin non si è sviluppata con la stessa forza dei cicli precedenti, segnale di un mercato più selettivo, più istituzionale e forse meno dominato dall’entusiasmo retail.

Accanto ai grafici pesano anche i fattori macroeconomici. Le possibili pressioni sui prezzi dell’energia durante l’estate potrebbero mantenere viva l’inflazione e ridurre lo spazio per tagli ai tassi da parte della Federal Reserve. Meno liquidità significa, in genere, minore propensione al rischio, e questo può frenare anche gli asset digitali. Dall’altra parte, la domanda istituzionale tramite ETF Bitcoin e acquisti di tesoreria da parte di società come MicroStrategy continua a fornire un sostegno importante al mercato.

La partita, per ora, resta concentrata tra due livelli. Sopra gli 82.000 dollari, Bitcoin potrebbe iniziare a costruire una nuova narrativa rialzista. Sotto i 75.000 dollari, il mercato rischierebbe invece di confermare che il ribasso non è ancora esaurito. In mezzo c’è una fascia di attesa, nervosa e decisiva, nella quale ogni movimento può diventare un segnale. Per gli investitori, la domanda non è soltanto se Bitcoin tornerà a salire, ma se il mercato abbia davvero ritrovato la forza necessaria per uscire dalla lunga ombra dell’orso.

Ant International compie un passo significativo verso la nuova economia degli agenti IA, rendendo open-source due progetti nel giro di pochi giorni. Da un lato ha presentato un modello linguistico leggero, progettato per svolgere compiti complessi con costi ridotti. Dall’altro ha rilasciato un protocollo di pagamento pensato per consentire agli agenti autonomi di effettuare transazioni attraverso wallet digitali, super app e dispositivi mobili. La direzione è chiara: preparare un’infrastruttura aperta in cui l’intelligenza artificiale non si limiti a rispondere agli utenti, ma possa anche agire, acquistare, pagare, negoziare e interagire con servizi digitali in modo controllato.

Il primo tassello è Ling-2.6-Flash, un grande modello linguistico da 104 miliardi di parametri, ma costruito con un’architettura Mixture-of-Experts che attiva solo 7,4 miliardi di parametri alla volta. Questo significa che il modello può mantenere una capacità elevata senza utilizzare sempre tutta la propria potenza computazionale. In termini pratici, il risultato è una riduzione dei costi di inferenza e una maggiore efficienza nelle attività quotidiane. Secondo Ant, il risparmio sui costi può arrivare fino all’86%, un dato rilevante in un settore in cui la sostenibilità economica dei modelli IA è diventata centrale quanto la loro potenza.

La logica di Ling-2.6-Flash non è soltanto quella del modello generativo tradizionale. Il sistema è stato ottimizzato per i carichi di lavoro degli agenti autonomi, cioè per quelle applicazioni in cui l’IA deve modificare codice, usare strumenti esterni, seguire istruzioni complesse e completare sequenze operative articolate. Questo aspetto è decisivo, perché il futuro dell’intelligenza artificiale sembra muoversi sempre più dalla semplice conversazione verso l’azione automatizzata. Non basta più generare testo: il modello deve saper interagire con ambienti digitali, prendere decisioni operative e svolgere compiti concreti.

Il secondo tassello è ancora più strategico. Con l’Agentic Mobile Protocol, o AMP, Ant International propone un framework open-source per i pagamenti generati da agenti IA. Il protocollo è pensato per collegare agenti sviluppati da piattaforme basate su grandi modelli linguistici, commercianti o sviluppatori indipendenti a un’enorme rete globale di utenti di portafogli digitali. L’obiettivo non è obbligare wallet e merchant a cambiare completamente i propri sistemi, ma offrire uno standard capace di innestarsi sull’infrastruttura già esistente.

AMP nasce per un mondo in cui gli agenti IA potranno effettuare anche microtransazioni e nano-transazioni in tempo reale. Il protocollo consente pagamenti minimi fino a 0,000001 dollari, aprendo la strada a scambi economici ad altissima frequenza e di importo quasi invisibile per l’utente umano. È uno scenario nuovo: un agente potrebbe pagare pochi centesimi, o frazioni infinitesimali di centesimo, per accedere a dati, API, servizi, contenuti, capacità computazionale o funzioni digitali specifiche. L’economia agentiva, in questo senso, non replica semplicemente il commercio umano, ma costruisce una nuova grammatica delle transazioni.

Per evitare che questa autonomia diventi incontrollata, Ant International introduce anche il framework Know Your Agent. L’idea è creare identità digitali per gli agenti IA, attribuendo loro livelli dinamici di affidabilità. Più un agente è riconosciuto come sicuro, verificabile e coerente, maggiore potrà essere il grado di autonomia concesso nelle transazioni. Ogni pagamento avviato da un agente includerà inoltre una garanzia di rimborso nei casi di compromissione dell’account. È un passaggio essenziale, perché l’adozione di agenti pagatori richiede un equilibrio tra velocità, automazione e responsabilità.

La forza industriale del progetto deriva anche dalla rete Alipay+, il gateway attraverso cui Ant International sta implementando AMP. La piattaforma collega oltre 40 partner di wallet digitali, circa 1,8 miliardi di account utente e 150 milioni di commercianti nel mondo. A ciò si aggiungono le collaborazioni con attori globali come Mastercard, Visa e Google, impegnati a loro volta nello sviluppo di strumenti per il commercio agentivo. Questo mostra che il tema non è più sperimentale, ma sta entrando nell’agenda dei grandi operatori dei pagamenti.

La scelta di rendere open-source sia il modello sia il protocollo segnala una volontà precisa: creare uno standard prima che il mercato si frammenti. Nell’economia digitale, chi definisce lo standard spesso controlla l’infrastruttura culturale e tecnica del futuro. Ant International prova quindi a posizionarsi nel punto di passaggio tra intelligenza artificiale, pagamenti mobili e finanza digitale. Se gli agenti IA diventeranno davvero soggetti operativi dell’economia, avranno bisogno non solo di modelli capaci di ragionare e agire, ma anche di binari sicuri per trasferire valore. AMP nasce esattamente in quello spazio: il luogo in cui l’intelligenza artificiale smette di essere soltanto interfaccia e diventa attore economico.

Visa accelera sulla strada delle stablecoin e compie un nuovo passo verso l’integrazione della blockchain nei circuiti tradizionali dei pagamenti. Il colosso americano ha annunciato l’aggiunta di cinque nuove reti al proprio programma pilota globale per il regolamento in stablecoin, portando a nove il numero complessivo delle blockchain supportate. Alle reti già presenti, cioè Avalanche, Ethereum, Solana e Stellar, si aggiungono ora Arc, Base, Canton, Polygon e Tempo. L’obiettivo è chiaro: costruire un’infrastruttura di pagamento capace di dialogare con più ecosistemi digitali, senza restare vincolata a una sola rete.

La scelta conferma che il mercato non si sta muovendo verso una blockchain unica, ma verso un ambiente multi-chain, nel quale banche, fintech, issuer e acquirer devono poter scegliere la rete più adatta alle proprie esigenze operative. In questo scenario, Visa non si limita a osservare la crescita delle stablecoin, ma prova a posizionarsi come ponte tra la finanza tradizionale e la nuova infrastruttura dei pagamenti digitali. Il dato più significativo è il ritmo di crescita del programma: il regolamento in stablecoin ha raggiunto un tasso annualizzato di 7 miliardi di dollari, con un incremento del 50% rispetto al trimestre precedente. È ancora una quota molto piccola rispetto ai volumi complessivi di Visa, ma il segnale industriale è forte.

Le nuove blockchain aggiunte rispondono a funzioni differenti. Arc, sviluppata da Circle, è pensata per il denaro programmabile. Base, legata all’ecosistema Coinbase, punta su costi ridotti e velocità. Canton guarda agli utilizzi istituzionali, con attenzione alla privacy. Polygon si concentra sui pagamenti globali ad alto volume, mentre Tempo, co-fondata da Stripe, mira a sostenere flussi di liquidità in stablecoin in tempo reale. La strategia di Visa appare quindi pragmatica: non scegliere un solo vincitore, ma presidiare le reti che possono diventare infrastrutture rilevanti per casi d’uso diversi.

La spinta riguarda soprattutto le stablecoin come strumento di regolamento, cioè come mezzo per trasferire valore tra operatori finanziari in modo più rapido, continuo e potenzialmente meno costoso rispetto ai canali tradizionali. In passato, Visa aveva già avviato regolamenti in USDC negli Stati Uniti, coinvolgendo banche come Cross River Bank e Lead Bank. Da quel momento, il programma si è esteso a oltre 130 programmi di carte collegate a stablecoin in più di 50 Paesi, segno che la sperimentazione non è più confinata al mondo cripto, ma inizia a toccare l’esperienza quotidiana dei pagamenti.

In parallelo, Visa ha annunciato una collaborazione con WeFi, società specializzata in infrastrutture stablecoin e servizi bancari on-chain. Il progetto punta a offrire strumenti come conti IBAN, pagamenti digitali e funzionalità bancarie a utenti che non hanno accesso pieno ai servizi finanziari tradizionali, con particolare attenzione a Europa, Asia e America Latina. WeFi è co-fondata da Reeve Collins, già co-fondatore di Tether, e la partnership mira a combinare la custodia autonoma degli asset digitali con la possibilità di spendere stablecoin nei circuiti accettati da Visa.

Il contesto normativo rende questa accelerazione ancora più significativa. Negli Stati Uniti, il GENIUS Act ha introdotto nel 2025 un quadro federale per le stablecoin di pagamento, dando maggiore chiarezza agli operatori del settore. La regolazione, in questo caso, non frena necessariamente l’innovazione, ma può trasformarla in infrastruttura affidabile. Anche la concorrenza si muove: Mastercard ha annunciato l’acquisizione di BVNK, società specializzata in infrastrutture per pagamenti in stablecoin, per un valore fino a 1,8 miliardi di dollari.

La direzione è ormai leggibile. Le stablecoin stanno uscendo dalla nicchia speculativa e stanno entrando nel linguaggio dei grandi circuiti di pagamento. Non sostituiscono ancora il sistema bancario tradizionale, ma iniziano a integrarsi con esso, offrendo regolamenti più rapidi, maggiore interoperabilità e nuovi modelli di accesso finanziario. Per Visa, la sfida non è inseguire la blockchain, ma trasformarla in una parte ordinata, scalabile e regolata della propria architettura globale. Ed è proprio qui che si gioca la partita decisiva: rendere la finanza on-chain abbastanza semplice da diventare invisibile agli utenti, ma abbastanza solida da essere accettata da banche, imprese e istituzioni.